Tidak ada keraguan bahwa uang dapat dihasilkan dengan memiliki saham di bisnis yang tidak menguntungkan. Misalnya, meskipun Amazon.com mengalami kerugian selama bertahun-tahun setelah pencatatan, jika Anda membeli dan memegang saham tersebut sejak tahun 1999, Anda akan memperoleh keuntungan besar. Meskipun demikian, perusahaan-perusahaan yang tidak menghasilkan keuntungan mempunyai risiko karena mereka berpotensi menghabiskan seluruh uang mereka dan menjadi tertekan.
Seharusnya begitu Teknologi GSI (NASDAQ:GSIT) khawatir pemegang saham akan kehabisan uang? Untuk keperluan artikel ini, pembakaran uang tunai (cash burn) adalah tingkat tahunan di mana perusahaan yang tidak menghasilkan keuntungan mengeluarkan uang tunai untuk mendanai pertumbuhannya; arus kas bebas negatifnya. Kita akan mulai dengan membandingkan pengeluaran kas dengan cadangan kas untuk menghitung landasan kasnya.
Lihat analisis terbaru kami untuk Teknologi GSI
Berapa Panjang Cash Runway Teknologi GSI?
Arus kas suatu perusahaan dihitung dengan membagi penimbunan kasnya dengan pembakaran kasnya. Pada bulan Juni 2024, GSI Technology memiliki uang tunai sebesar US$22 juta, dan bebas utang. Pada tahun lalu, pengeluaran dananya mencapai US$18 juta. Artinya, perusahaan tersebut memiliki masa simpan uang tunai selama sekitar 15 bulan pada bulan Juni 2024. Hal ini tidak terlalu buruk, namun dapat dikatakan bahwa akhir dari masa tunai tersebut sudah di depan mata, kecuali pembakaran uang tunai berkurang secara drastis. Gambar di bawah menunjukkan bagaimana saldo kasnya berubah selama beberapa tahun terakhir.
Seberapa Baik Perkembangan Teknologi GSI?
Beberapa investor mungkin merasa terganggu dengan kenyataan bahwa Teknologi GSI sebenarnya meningkat pembakaran uangnya, yang naik 9,6% pada tahun lalu. Yang juga memprihatinkan, pendapatan operasional sebenarnya turun sebesar 21% pada waktu itu. Secara keseluruhan, menurut kami metrik pertumbuhan ini sedikit mengkhawatirkan. Kenyataannya, artikel ini hanya membuat kajian singkat mengenai data pertumbuhan perusahaan. Anda dapat melihat bagaimana GSI Technology mengembangkan bisnisnya dari waktu ke waktu dengan memeriksa visualisasi pendapatan dan riwayat pendapatannya.
Seberapa Sulitkah Teknologi GSI Mengumpulkan Lebih Banyak Uang Untuk Pertumbuhan?
Pendapatan Teknologi GSI menurun dan pengeluaran uang tunai meningkat, sehingga banyak orang mungkin mempertimbangkan kebutuhannya untuk mengumpulkan lebih banyak uang di masa depan. Perusahaan dapat meningkatkan modal melalui hutang atau ekuitas. Salah satu keuntungan utama yang dimiliki oleh perusahaan publik adalah mereka dapat menjual saham kepada investor untuk mendapatkan uang tunai dan mendanai pertumbuhan. Kita dapat membandingkan pengeluaran kas suatu perusahaan dengan kapitalisasi pasarnya untuk mengetahui berapa banyak saham baru yang harus dikeluarkan perusahaan untuk mendanai operasi satu tahun.
Karena memiliki kapitalisasi pasar sebesar US$79 juta, pembakaran uang tunai GSI Technology sebesar US$18 juta setara dengan sekitar 23% dari nilai pasarnya. Jumlah tersebut bukan hal yang kecil, dan jika perusahaan harus menjual cukup banyak saham untuk mendanai pertumbuhan satu tahun lagi dengan harga saham saat ini, kemungkinan besar Anda akan menyaksikan dilusi yang cukup mahal.
Apakah Uang Tunai Teknologi GSI Membakar Kekhawatiran?
Berdasarkan analisis mengenai pengeluaran uang tunai dari GSI Technology, kami berpendapat bahwa arus kasnya cukup meyakinkan, sementara penurunan pendapatannya membuat kami sedikit khawatir. Kesimpulannya, berdasarkan faktor-faktor yang kami sebutkan dalam artikel ini, kami berpendapat bahwa kerugian yang ditimbulkan oleh Teknologi GSI adalah sebuah risiko. Saat menyelam lebih dalam, kami telah menemukannya 3 tanda peringatan untuk Teknologi GSI Anda harus waspada, dan salah satunya agak tidak menyenangkan.
Tentu saja Teknologi GSI mungkin bukan saham terbaik untuk dibeli. Jadi, Anda mungkin ingin melihat ini bebas kumpulan perusahaan yang memiliki laba atas ekuitas yang tinggi, atau daftar saham dengan kepemilikan orang dalam yang tinggi.
Baru: Kelola Semua Portofolio Saham Anda di Satu Tempat
Kami telah membuat pendamping portofolio utama bagi investor saham, dan itu gratis.
• Hubungkan Portofolio dalam jumlah tak terbatas dan lihat total Anda dalam satu mata uang
• Waspadai Tanda Peringatan atau Resiko baru melalui email atau ponsel
• Lacak Nilai Wajar saham Anda
Coba Portofolio Demo Gratis
Punya tanggapan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Hubungi kami dengan kami secara langsung. Atau, kirim email ke tim editorial (at) simplewallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak memihak dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis terfokus jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan.