Kami baru-baru ini menyusun daftar 7 Saham Bebas Utang Terbaik untuk DibeliDalam artikel ini, kita akan melihat posisi Cassava Sciences Inc (NASDAQ:SAVA) dibandingkan dengan saham bebas utang lainnya.
Utang selalu menjadi bahan bakar yang menggerakkan banyak perusahaan di pasar ekuitas. Akses ke modal murah ketika suku bunga berada pada titik terendah sepanjang masa yaitu 0,25% membuat sebagian besar perusahaan di S&P 500 memperkuat neraca mereka untuk membiayai berbagai operasi, termasuk penelitian dan pengembangan serta pengeluaran rutin.
Namun, selama pertemuan Federal Reserve pada 30-31 Juli 2024, suku bunga tetap dipertahankan pada 5,25% – 5,50%. Para pejabat mencatat bahwa inflasi mendekati targetnya, yang berpotensi memungkinkan penurunan suku bunga di masa mendatang. “Komite menilai bahwa risiko untuk mencapai sasaran ketenagakerjaan dan inflasi terus bergerak ke arah keseimbangan yang lebih baik,” kata Komite Pasar Terbuka Federal. Ketua Jerome Powell menyebutkan bahwa penurunan suku bunga dapat terjadi pada bulan September jika inflasi terus mereda.
BACA JUGA: 15 Dana Lindung Nilai Aktivis yang Paling Ditakuti Dan 10 Saham dengan Pembayaran Dividen Bulanan Tertinggi.
Untuk mengatasi inflasi, suku bunga dinaikkan 11 kali antara Maret 2022 dan Juli 2023. Amy Hubble, penasihat investasi utama di Radix Financial, mencatat, “Jika mereka memangkas 0,25% pada satu waktu, itu berarti 12 kali pemangkasan selama beberapa tahun. Jadi ini bukan sesuatu yang akan terjadi dengan cepat.”
Suku bunga yang dibayarkan perusahaan pinjaman bisnis di AS sangat bervariasi berdasarkan faktor-faktor seperti jenis pinjaman, pemberi pinjaman, dan kelayakan kredit perusahaan. Pada tahun 2024, suku bunga rata-rata untuk pinjaman berjangka usaha kecil berkisar antara 7,85% untuk pinjaman dengan suku bunga tetap hingga 8,79% untuk pinjaman dengan suku bunga variabel. Pinjaman usaha daring dapat memiliki suku bunga dari 9% hingga 75%, sedangkan pinjaman SBA berkisar antara 11,50% hingga 16,50%. Suku bunga dapat jauh lebih tinggi untuk usaha dengan kredit buruk.
Namun, satu hal yang menjadi jelas setelah krisis keuangan 2008 adalah bahwa beban utang yang besar dapat membebani perusahaan, yang mengakibatkan implikasi yang parah. Di tengah lingkungan suku bunga yang tinggi, dengan Federal Reserve AS menaikkan suku bunga tahun lalu menjadi antara 5,25% dan 5,50% untuk mencoba mengendalikan inflasi, perusahaan yang gagal memenuhi kewajiban utangnya meningkat menjadi 153 dari 85 tahun sebelumnya.
Perusahaan-perusahaan besar bisa mengalami kesulitan karena Federal Reserve melaporkan utang yang sangat besar sebesar $13,7 triliun di perusahaan-perusahaan Amerika. S&P mengindikasikan bahwa jumlah utang yang dimiliki perusahaan telah meningkat sebesar 18,3% sejak tahun 2020, sebagian besar disebabkan oleh perusahaan-perusahaan yang memanfaatkan langkah Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga di awal pandemi.
Meskipun sebagian besar orang mungkin berpendapat bahwa perusahaan tanpa utang tidak mengoptimalkan struktur modal mereka untuk pertumbuhan, hal itu hanya terjadi kadang-kadang. Saham bebas utang terbaik untuk dibeli adalah perusahaan dengan neraca yang solid karena kemampuan menghasilkan arus kas bebas yang kuat. Hal ini juga menegaskan ketahanan bisnis inti perusahaan untuk menghasilkan arus kas yang signifikan, sehingga menangkal kebutuhan untuk mengambil utang.
Namun, berutang hanya dapat diterima jika bisnis tersebut menghasilkan laba dan menerapkan protokol ketat untuk mencegah gagal bayar. Jika perusahaan besar gagal memenuhi kewajibannya, hal itu dapat menyebabkan kebangkrutan.
Di AS, kekhawatiran tentang resesi yang akan terjadi dan kenaikan suku bunga acuan yang mengakibatkan pembayaran bunga yang lebih tinggi telah memaksa bisnis untuk mengurangi tingkat utang mereka secara signifikan. Akibatnya, beberapa perusahaan bertahan, beroperasi sesuai kemampuan mereka dengan mengandalkan arus kas bebas mereka alih-alih berutang.
Dalam kasus ini, beberapa perusahaan memiliki riwayat beroperasi dengan utang yang rendah atau bahkan tanpa utang. Alih-alih berutang, mereka menyimpan uang tunai dan aset jangka pendek yang sangat likuid untuk melakukan akuisisi dan membiayai operasi sehari-hari.
Oleh karena itu, saham bebas utang terbaik untuk dibeli adalah saham perusahaan yang telah berhasil memenuhi tanggung jawab keuangannya, sehingga menjadikannya investasi yang menarik bagi individu yang mencari stabilitas. Posisi bebas utang menunjukkan risiko keuangan yang lebih rendah dan peningkatan fleksibilitas keuangan bagi organisasi.
Rasio utang terhadap ekuitas merupakan metrik keuangan populer yang digunakan untuk mengukur leverage keuangan suatu perusahaan. Rasio ini diperoleh dengan membagi total kewajiban dengan ekuitas pemegang saham. Perusahaan dengan rasio utang terhadap ekuitas yang tinggi dibandingkan dengan rata-rata industri menyiratkan bahwa mereka lebih bergantung pada utang untuk membiayai operasi mereka, yang dapat berisiko.
Secara umum, rasio utang terhadap ekuitas terbaik bagi perusahaan yang ingin mengelola beban utangnya adalah 1 banding 1,5. Namun, rasio yang tepat bergantung pada berbagai faktor, termasuk tahap pertumbuhan perusahaan dan sektor industri.
Selain rasio utang terhadap ekuitas, penting untuk mengevaluasi nilai perusahaan saat menganalisis saham bebas utang terbaik untuk dibeli. Nilai perusahaan diperoleh dengan mempertimbangkan harga saham saat ini (kapitalisasi pasar) dan biaya untuk melunasi utang (utang bersih atau utang dikurangi kas).
Perusahaan dalam posisi keuangan yang solid cenderung memiliki nilai perusahaan yang jauh lebih rendah daripada kapitalisasi pasar, yaitu lebih banyak uang tunai bersih.
Metodologi Kami
Kami dengan cermat meninjau 100 saham teratas dari Yahoo screener, memilih saham dengan utang nol atau sangat sedikit. Kami membandingkan nilai perusahaan (EV) dengan kapitalisasi pasar. Kami kemudian memberi peringkat saham bebas utang terbaik dalam urutan menaik berdasarkan potensi kenaikannya, per 16 Agustus.
Di Insider Monkey, kami terobsesi dengan saham-saham yang diincar oleh dana lindung nilai. Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung nilai terbaik. Strategi buletin triwulanan kami memilih 14 saham berkapitalisasi kecil dan besar setiap triwulan dan telah menghasilkan laba sebesar 275% sejak Mei 2014, mengalahkan patokannya sebesar 150 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Seorang ilmuwan mengenakan jas lab bekerja dengan mikroskop di laboratorium penelitian.
Cassava Sciences Inc (NASDAQ:SAVA)
MKapitalisasi pasar per 16/08/2024: $1,36 Miliar
Nilai Perusahaan: $1,24 Miliar
Potensi Kenaikan: 617,16%
Cassava Sciences Inc (NASDAQ:SAVA) adalah salah satu saham bebas utang terbaik untuk dibeli guna mendapatkan eksposur di sektor perawatan kesehatan. Perusahaan ini beroperasi sebagai perusahaan bioteknologi tahap klinis yang mengembangkan obat untuk penyakit neurodegeneratif. Produk utamanya adalah Simufilam, obat molekul kecil untuk mendeteksi penyakit Alzheimer.
Meskipun Cassava Sciences Inc (NASDAQ:SAVA) stagnan sepanjang tahun, nilainya naik lebih dari dua kali lipat pada bulan Juni sebelum mengalami penurunan tajam. Saham tersebut melonjak lebih dari 30% setelah Kepala Eksekutif Rick Barry mengeluarkan surat terbuka positif yang mengisyaratkan hasil positif fase 2 untuk obat eksperimental penyakit Alzheimer Simufilam.
Penurunan tajam terjadi setelah Hoau-Yan Wang, mantan konsultan Cassava Sciences Inc (NASDAQ:SAVA), didakwa atas aplikasi terkait penipuan yang diajukan terkait obat percobaan. Perusahaan tersebut telah membantah melakukan kesalahan apa pun.
Tingkat utang Cassava Sciences Inc. (NASDAQ:SAVA) mencapai sekitar $14,19 juta pada akhir tahun lalu. Perusahaan ini juga membanggakan nilai perusahaan sebesar $935,78 juta dengan kapitalisasi pasar sebesar $1,06 miliar.
Analis di Wall Street menilai Cassava Sciences Inc (NASDAQ:SAVA) sebagai 'Moderate Buy' dengan target harga $107, yang menyiratkan potensi kenaikan 617,16% dari level saat ini. Basis data Insider Monkey menunjukkan bahwa 6 dari 920 hedge fund yang dilacak memiliki saham di perusahaan tersebut hingga akhir Q1 2024.
SAVA secara keseluruhan peringkat 1 dalam daftar saham bebas utang terbaik kami. Meskipun kami mengakui potensi SAVA sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI memiliki janji yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih pendek. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada SAVA, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA SELANJUTNYA: Peluang $30 Triliun: 15 Saham Robot Humanoid Terbaik untuk Dibeli Menurut Morgan Stanley Dan Jim Cramer Mengatakan NVIDIA 'Telah Menjadi Tanah Terlantar'.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Monyet Orang Dalam.