Dalam hal investasi, ada beberapa metrik keuangan berguna yang dapat memperingatkan kita ketika sebuah bisnis berpotensi mengalami masalah. Ketika kita melihat penurunan kembali pada modal yang digunakan (ROCE) bersamaan dengan penurunan basis dari modal yang digunakan, sering kali bisnis yang sudah matang menunjukkan tanda-tanda penuaan. Hal ini menunjukkan perusahaan menghasilkan lebih sedikit keuntungan dari investasinya dan total asetnya menurun. Karena itu, setelah melihat sekilas, Teknologi Gaya Hidup Luolai (SZSE:002293) kita tidak dipenuhi dengan optimisme, tapi mari kita selidiki lebih jauh.
Pengembalian Modal yang Dipekerjakan (ROCE): Apa Artinya?
Bagi mereka yang belum mengetahui apa itu ROCE, ROCE mengukur jumlah laba sebelum pajak yang dapat dihasilkan perusahaan dari modal yang digunakan dalam bisnisnya. Rumus perhitungan Luolai Lifestyle Technology ini adalah:
Pengembalian Modal yang Dipekerjakan = Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) (Total Aset – Kewajiban Lancar)
0,091 = CN¥407m (CN¥6,4b – CN¥1,9b) (Berdasarkan dua belas bulan terakhir hingga Juni 2024).
Jadi, Luolai Lifestyle Technology memiliki ROCE sebesar 9,1%. Angka ini sendiri merupakan keuntungan yang rendah, namun dibandingkan dengan rata-rata 6,1% yang dihasilkan oleh industri barang mewah, angka ini jauh lebih baik.
Lihat analisis terbaru kami untuk Luolai Lifestyle Technology
Pada grafik di atas, kami telah mengukur ROCE Luolai Lifestyle Technology sebelumnya dibandingkan dengan kinerja sebelumnya, namun masa depan bisa dibilang lebih penting. Jika Anda ingin melihat perkiraan analis ke depan, Anda harus melihat laporan analis gratis kami untuk Luolai Lifestyle Technology.
Apa yang Diceritakan oleh Tren ROCE untuk Teknologi Gaya Hidup Luolai?
Ada alasan untuk berhati-hati terhadap Luolai Lifestyle Technology, mengingat tren keuntungannya menurun. Sayangnya pengembalian modal telah berkurang dari 12% yang mereka peroleh lima tahun lalu. Sementara itu, modal yang digunakan dalam bisnis ini relatif tetap selama periode tersebut. Kombinasi ini dapat menjadi indikasi bahwa bisnis sudah matang dan masih memiliki ruang untuk mengerahkan modal, namun keuntungan yang diterima tidak terlalu tinggi karena potensi persaingan baru atau margin yang lebih kecil. Jika tren ini terus berlanjut, kami tidak berharap Luolai Lifestyle Technology akan berubah menjadi multi-bagger.
Intinya
Pada akhirnya, tren pengembalian yang lebih rendah pada jumlah modal yang sama biasanya bukan merupakan indikasi bahwa kita sedang melihat saham yang sedang tumbuh. Investor harus mengharapkan hal-hal yang lebih baik karena sahamnya telah meningkat 15% dalam lima tahun terakhir. Bagaimanapun juga, kami tidak menyukai tren yang ada dan jika tren tersebut terus berlanjut, kami rasa Anda mungkin akan menemukan investasi yang lebih baik di tempat lain.
Satu hal lagi yang perlu diperhatikan, kami telah mengidentifikasi 1 tanda peringatan dengan Luolai Lifestyle Technology dan memahaminya harus menjadi bagian dari proses investasi Anda.
Meskipun Luolai Lifestyle Technology tidak memberikan keuntungan tertinggi, lihat ini bebas daftar perusahaan yang memperoleh pengembalian ekuitas yang tinggi dengan neraca yang solid.
Baru: Penyaring & Peringatan Saham AI
Penyaring Saham AI kami yang baru memindai pasar setiap hari untuk mengungkap peluang.
• Dividen Powerhouse (3%+ Hasil)
• Saham Kecil yang Diremehkan dengan Pembelian Orang Dalam
• Perusahaan Teknologi dan AI dengan pertumbuhan tinggi
Atau buat sendiri dari lebih dari 50 metrik.
Jelajahi Sekarang Gratis
Punya tanggapan tentang artikel ini? Khawatir dengan isinya? Hubungi kami dengan kami secara langsung. Atau, kirim email ke tim editorial (at) simplewallst.com.
Artikel oleh Simply Wall St ini bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis hanya dengan menggunakan metodologi yang tidak memihak dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan merupakan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan Anda, atau situasi keuangan Anda. Kami bertujuan untuk memberikan Anda analisis terfokus jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perhatikan bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan terbaru yang sensitif terhadap harga atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan.